بازده حقیقی صندوقهای درآمد ثابت در برابر تورم به منفی ۲۷.۶ درصد رسید
بررسی دادههای ماهانه صندوقهای درآمد ثابت قدیمی از ۱۳۹۶تاکنون نشان میدهد بازده حقیقی این صندوقها منفی است.
به گزارش آژانس خبری مظفریه، در یک بررسی تطبیقی برای سنجش میزان حفظ ارزش سرمایه در صندوقهای درآمد ثابت، رشد نقطهبهنقطه ارزش خالص داراییها (NAV) سه صندوق درآمد ثابت قدیمی با تورم نقطهبهنقطه مقایسه شده و اختلاف این دو متغیر به عنوان رشد یا بازده حقیقی در نظر گرفته شده است.
نتایج این بررسی نشان میدهد در بسیاری از دورهها، بازده اسمی صندوقهای درآمد ثابت نتوانسته همگام با نرخ تورم حرکت کند و در نتیجه، بازده حقیقی این ابزارهای کمریسک در بخش قابل توجهی از دوره مورد بررسی منفی بوده است.
میانگین بازده حقیقی منفی ۷.۸ درصد
بر اساس دادههای این بررسی از سال ۱۳۹۶ تاکنون، میانگین رشد حقیقی صندوقهای مورد بررسی منفی ۷.۸ درصد و میانه رشد حقیقی نیز منفی ۹.۹ درصد بوده است.
بیشترین رشد حقیقی ثبتشده در این دوره ۱۶.۳ درصد در تاریخ ۲۹ اسفند ۱۳۹۶ بوده، در حالی که کمترین رشد حقیقی با منفی ۲۷.۶ درصد در پایان خرداد ۱۴۰۵ ثبت شده است.
عقبماندن صندوقهای درآمد ثابت از تورم
بر اساس این دادهها، در پایان خرداد ۱۴۰۵ فاصله بازده صندوقهای درآمد ثابت مورد بررسی با تورم به منفی ۲۷.۶ درصد رسیده است؛ سطحی که در این بررسی یکی از شدیدترین شکافهای منفی ثبتشده از سال ۱۳۹۶ تاکنون محسوب میشود.
این دادهها نشان میدهد در دورههای تورمی شدید، حتی ابزارهایی که به عنوان گزینههای کمریسک بازار سرمایه شناخته میشوند، ممکن است نتوانند قدرت خرید سرمایهگذار را به طور کامل حفظ کنند. در این شرایط، مقایسه بازده اسمی صندوقها با نرخ تورم برای ارزیابی عملکرد واقعی آنها اهمیت بیشتری پیدا میکند.
انتهای پیام/
ارسال نظر شما